神采基金

新华社今日再次关注股市，发表了题为《7月中级反弹可期》的文章，指出沪深股市以过半的跌幅送走了上半年。步入7月份，在股指创下此轮调整的新低之后，以空方占绝对主导地位的市场格局开始有所改变，一波中级反弹行情正在孕育当中。在此之前的7月1日，新华社发表《关于中国股市的通信》指出，缓减速，软着陆。当前，我国经济发展总体向好的基本面没有改变，“形势比预料的要好”。在这一情况下，股市完全可以实现稳定健康发展。受政策面消息偏暖、奥运进入倒计时及银行股半年报业绩依然亮丽等多重利好因素影响，周一两市个股全面反弹。这点位，这行情，其实真是有点难为自己了，谁也说不清楚，无论涨跌，谁也都不再敢说什么，一旦遇到某天的大涨，就会产生很多的联想。大行情会有大准备，准备充分、不冒进是大行情的基本特征，7月将酝酿的是大逆转行情，估计应有大盘超过50%以上的行情出现，逢低介入是操作的主要原则，近阶段大户资金增仓为主的旅游、券商股表现抢眼，有色金属类也是近阶段大中户积极增仓品种，值得留意。
在高油价，高通胀的前提下，企业增长的预期都已经大大缩水，而在这种宏观背景下，四大版块为今后发展主题，为股票投资的必备品种，新能源，环保，医药，农业

新能源板块：

新能源行业作为一个投资主题已经在资本市场上被反复热炒。在上半年A股市场的大幅调整中，整个新能源板块走势明显强于上证综指。随着国际油价的屡创新高，以及我国可再生能源发展规划的贯彻实施，新能源产业的发展正渐入佳境。

光伏产业：

看好多晶硅最先规模产出者

成本问题是目前制约光伏发电高速发展的主要问题。相对于其他能源发电成本，光伏发电成本明显偏高，未来只有光伏发电成本下降到和其他能源发电成本相当的时候，大规模开发才可能成为现实。

巨大的供需缺口以及多晶硅价格的持续上涨所带来的行业暴利使得全球多晶硅厂商纷纷设定扩产计划，而我国也有大批新上项目投产，目前国内已建和在建的多晶硅计划产能高达63560吨，2010年大约可形成1.8万吨多晶硅年生产能力。产能的不断扩张将能有效缓解多晶硅供需不平衡的现状，进而使得多晶硅价格下降成为可能。

不过，多晶硅短期内出现产能过剩的可能并不大，这主要是因为一般多晶硅生产线的建设期在两年左右，经过后期的不断调试，完全达产则需要4~5年时间，就国内而言目前新建的多晶硅生产线短期内产能根本不可能大规模释放。中投证券认为，由于2010年以前多晶硅的供应依然不足，因此短期内最先产出并能尽快达到规模化的生产厂商将获得超额收益，目前优势最明确的生产厂商是新光硅业。

代表：天威保变，川投能源，通威股份等

风电产业：高速增长趋势确定

在行业成长空间巨大、国家支持政策不断落实、风电大规模开发利用优势明显的条件下，风电大规模高速度发展将是必然。2010年之前是国内风电行业的高速发展阶段，新装机容量年均增速在50%以上，风机市场需求大于供给；而2010年后行业步入平稳增长阶段，增速显著放缓，竞争将趋于激烈。根据《国家发改委关于风电建设管理有关要求的通知》，风电国产化率要达到70%以上，不满足设备国产化率要求的风电场不允许建设，进口设备海关要照章纳税。政策优势给国外风电设备进入我国风电设备市场设置了一个较高的壁垒，也给国内设备制造商提供了良好的机遇。

目前国内绝大部分风力发电机组制造厂商均处于发展初期，集中度较高。根据国家发改委的规划，我国未来的风电新增装机将以1.5MW、2MW机型为主，1MW以下机型所占比重将逐步降低，因此具有1.5MW以上机型生产能力的企业将具有更强的市场竞争力。

代表：金风科技，华仪电气等

节能环保板块：

主题性投资需要对此板块的时点或股价结合来进行运作。比如在7月1日各大专业报刊刊登了全国节能减排工作精神，而此时世界能源基本面是油价再创新高，深沪A股中的节能环保相关品种经过连续调整进入到超买区域，面临较好的时点性结合契机，当日股指震荡下挫的过程中，与该主题直接相关的环保行业、水务板块、供水供气、节能环保等热点处于板块上涨前列。其中，创业环保、龙净环保、中原环保、菲达环保等开盘后股价便冲至涨停板。之后几日扩散效应开始出现，其中的方大A、厦门信达、东湖高新等出现大涨，因此运作此板块的关键仍是在中长期主题性关注，从时点结合式的把握非常关键。由于节能环保板块涉及的细分领域较多，相信部分品种仍会在时点与股价方面出现一定的表现机会。

代表：龙净环保，菲达环保等

医药板块：

属于内需拉动型板块，持续成长是完全可期的，2007年是我国整个医药行业的恢复年，2008年随着政府支出和医改推进，药品需求和刚性支出将逐渐落实和体现与这个医药行业中。预计2008年中国医药经济将重回快速发展的轨道，医药工业总产值将超过7400亿元，同比增长20%。

2008年中国政府大幅增加卫生投入，中央财政的卫生支出达到了832亿元，加上去年留存的313亿元，中央财政可以用于卫生支出的达到1100亿元。这和几年前相比，都是接近于数量级的上升。而且，中央投入的增加，必将带动地方政府的投入增加。

代表：中国医药，浙江医药等

农业板块：

因为近4年来，中央一号文件连续锁定“三农”问题，将农业发展作为国民工作的重中之重，惠农强农政策扶持使得农业整体生存环境显著改善，农业公司的业绩持续提升的预期也较为强烈。在2008年，中央将增加对种植业直补至500亿元，创历史新高；央行的相关文件也要求“适当控制非农贷款”，各种财政、税收、信贷、卫生、土地等优惠政策的力度也空前加大，从而意味着农业（特别是上游种植业）迎来了较佳的行业发展前景，这无疑有利于提振各路资金对农业股未来业绩增长的相对乐观预期。

代表：隆平高科，敦隍种业，金健米业，北大荒等

包括农用化工类：盐湖系，冠农股份，新安股份等

四个板块，加在一起股票也有几十只，就我个人而言，我比较看好的是新能源和医药，医药行业是肯定不受影响，维持20%-30%的增长，新能源会越来越热门，越来越时尚，因为高油价对我们生活变化的影响，在下半年会体现的更加突出的，农业和环保业绩很难体现，大都只能算在题材股中，可以适当介入，奥运和传媒板块也8月之前还有机会的，也可以跟着起起哄。

独虎啸山林

新能源，环保，医药，农业
科技第一生产力
美国的产业结构已经成功转型，主要是高科技、军工以及服务业

[ 本帖最后由 独虎啸山林 于 2008-7-7 20:59 编辑 ]

股海求生

谢谢分析．

股海悠悠

用心去体会