二、成交量变化 P! ]9 w. n! _* |9 R' P
1.成交量的圆弧底
9 M* M& \: t5 M* g, e$ E2.成交量的微妙变化9 v, ~3 J Y' v) T& B) z
3.长期牛股的底部动量
; _% `9 q1 L1 u3 T1.成交量的圆弧底 - m; J- l& Q! v2 \# `; u$ F4 P
以上海石化为例， 该股在96年5月下旬形成了一个成交量的圆弧底，
' s+ |9 n9 U5 h( {5 M表示3. 7元成为一个阶段性底部。底部形成之后放量上冲，显示出较% Y+ _/ o/ s& k1 H. O3 H( v
强的动力。$ {. Y, w( E9 P
成交量见底的股票要特别注意。当一支股票的跌幅逐渐缩小或跳空下
6 e" v) I. y0 Q4 [9 A! Q' ^. @跌缺口出现时，通常成交量会极度萎缩，之后量增价扬，这就是股价
0 f, o' K; h$ w; V3 N1 e见底反弹的时候到了。但是，当成交量见底的时候，人们的情绪往往 k) Z* N( u7 d
也见底了。随着股价的回落，原先在市场上赚了钱的人逐渐退出，而
; s+ q4 ]1 }" o$ L5 D新进场的人一个个被套，因此入场意愿不断减弱。如果当人们买股票
$ w4 d( X6 e( q j, y" w: v的欲望最低的时候，股价却不再下跌，那只说明抛股票的欲望也正处
# s7 ~0 Y1 o8 R- K" [% ^+ w, ]% |( U于最低状态，这种状态往往就是筑底阶段的特征。
; }' [ V+ ]. v2 t' L8 n9 `选股的时候需要耐心，需要一段时间来等候股价筑底。一个能让你赚
( |( I" K& G) q# q1 Y大钱的底部超码应该持续半个月以上，最好是几个月。有几个股民有7 e. s9 I) A% Z% K
这样的耐心看着自己买放的股票几个月中价格竟然纹丝不动呢？4 T1 S+ D7 ^' z M% R! k
大多数投资者不愿意在底部等待太久，他们希望看清形势之后再作出6 |) ?* I* Z. t5 _7 i0 B6 u
决策，因此，往往选择成交量随股价上升而急速放大的时候入市。这
5 Z9 b" p' ]9 w0 D0 m一类投资者的存在，形成了突破之后激升的局面。
5 P1 m: l% i7 F& J7 o1 ~" U事实上在成交量的底部买入才是真正保守和安全的。在市势明朗之后
Z. {; v- ?+ F& o* a买入的人也许能够赚钱。但是，第一，他们赚不到大钱，他们只是抓/ ^$ j% v) O) _, S
住了行情中间的一段。第二，他们面临的风险实际上比较大，因为他8 W( R& P$ I6 ]' C2 q
们买入的价格比底部价格高出了许多。当他们买进的时候，底部买的0 I( v3 [' @: p w$ `
投资者已经随时可以获利出场。相比之上，谁主动谁被动就一清二楚! j1 N3 T& q! ~& A. i) f+ W
了。! b0 ]$ c; r- k B' b5 V2 a8 n
2.成交量的微妙变化5 S- `7 s2 Y; Z$ E0 ^
一个总的前提条件是，首先成交量必须大幅萎缩，离开这一点，就谈
+ Q' Q2 @8 O0 B1 S( b# W1 ^ Y不上选股抓黑马的问题。成交量萎缩反映出许多问题，其中最关键的
2 z2 \+ @" g# T) F内容是说明筹码安全性好，也就是说没有人想抛出这只股票了，而同
. c; L. ?/ t+ k8 K! e时股价不下跌，这更说明市场抛压穷尽，只有在这样的基础上，才能
# a' R I5 x& I4 U发展出狂涨的黑马股。5 w# N8 {" K) [1 K7 V9 s) ]
事情很简单，肯用功的人们在成交量出现微妙的变化时就发现了，并6 X# `2 p, L3 h. S7 E1 V# `0 C8 }
果断买入该股，不肯用功的人们此时根本不知道这只股票正在酝酿巨( V# O% y6 _4 Z' b, Z+ J( {( A
变。当事情明朗了，股价涨起来之后，大家才蜂拥而至，企图来分一: ~9 {1 l) w- _1 V% h4 y! N
杯汤喝，这样后知后觉的人们很少能赚到钱，因为他们追进股票的时
+ t: ^$ C1 i, S! `候，先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票。
2 _. U, N: s, W1 C6 ?" A成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图，在周线图或小时图上都6 `/ l Y' |0 h& D/ O4 K: h5 c
可以应用。关键在于，用什么样的图分析得出来的结论只能适用于相
2 N B0 T4 |: r; V应的时段。比如日线图上看到的底部常常是中期底部，随后展开的升
2 U+ Q6 ^+ U4 o/ k4 R6 O# l势可能持续一个月到几个月，而小时图上的底部就只能支撑十个小时
r' c ?1 h# A3 O到几十个小时。如果你是真正的长线投资者，那么应该用周线图来分9 ^- F5 H/ }* e# I+ M7 D5 T
析，周线图上的底部一般可以管一年到几年时间。
2 O8 `; E! H% m! b# E! ]3.长期牛股的底部动量0 ~8 ?# {/ s" r# ~ B8 U) ?
成交量可以说是股价的动量，一只股票在狂涨之前经常是已经长期下: o. u, r e2 ^7 A% l- `
跌或盘整之后，这时成交量大幅萎缩，再出现连续放大或成交量温和
, u1 V4 q9 `1 I% F$ G递增而股价上扬，一只底部成交放大的股票，就好像一枚火箭要升空
' }0 U8 N8 ~, C& ~# R3 w+ g$ j& E$ r之前必须要有充足的燃料一样，只有具备充分的底部动力，才能将股
{' N+ O* e) m4 M. f/ g& `价推到极高的地步。. l' I. t& O! k$ g& I
一只会大涨的股票必须具有充足的底部动力才得以将股价推高，这里" y1 A2 S% Y G {& J8 W% w6 `
所说的充足的巨量相对于过去的微量而言的，也就是说：当一只股票1 p3 e) P& B$ h0 E0 u. m9 _0 D, N4 B
的成交量极度萎缩之后，再出现连续量才能将股价推高。成交量是衡
0 ^ i- O) j# p( w$ F; {( M量买气和卖气的工具，它能对股价的走向有所确认。因此，精明的投3 S( v- J7 H0 ], Y; f1 W+ a N
资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪，因为当一只股票的供
: l) f! v5 B+ \- d) q$ @2 i需关系发生极大的变化时，将决定股价的走向，投资者绝对不可以忽3 T- f5 a% i# A; \& f* T+ x: o
略这种变化发生时股价与量的关系，一旦价量配合，介入之后股价必
% X* Z" N* L) h% |9 u! V8 h然如自己预期般的急速扬升。& V, `1 P6 Z2 i t' }6 W
成交量形态的改变将是趋势反转的前兆。个股在上涨初期，其成交量4 N" T8 e' x `' Z: O
与股价之间的关系是价少量增，成交量不断持续放大，股价也随着成( u( Q6 Q3 _- g3 {& P
交量的放大而扬升，一旦进入强势之升段的时候，出现量增价跌，量6 I( y5 A( t: z6 G' i7 e
缩价升的背离走势，一旦股价跌破十日均线，则显示其强势已经改变: x+ ?4 N8 a- S' {7 ~
了，此时将暂时结束其强势而进入中期整理阶段。1 U+ J5 L) g% d6 K1 w* H) e) i# t
因此， 当你握有一只强势股的时候，最好紧紧盯住股价日K线图，在
+ O1 f) q7 l5 w" W; T d3 T2 M日K线一直保持在10日均线之上时， 可以一路持有，一旦股价以长阴
3 G6 v9 Y, O: Y线或盘势跌破10日均线，应立即出货，考虑换股操作。1 S# y" N" |5 }! i% X1 Q& b
盘整完成的股票要特别加以注意，理由是这种股票的机会远远大于风
5 r a( C1 s# S8 c险。盘整的未期成交量为萎缩，代表抛盘力量的衰竭，基本上，量缩
( M$ e2 A3 S' Q# ]是一种反转的信号，量缩才有止跌的可能，下跌走势之中，成交量必" R/ e8 n$ I% ^. Z( n
须逐渐缩小才有反弹的机会，但是，量缩之后还可能更缩，到底何时# A3 e# p% U' M* O5 A8 Y. D
才是底部呢？只有等到量缩之后又是到量增的一天才能确认底部，如4 ]! f _" ~# Z9 V
果此时股价已经站在10日均线之上，就更以确定涨势已经开始了。7 v/ K0 g8 G' M! S
所以，基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增，只有量增才反应
+ w, u |: k9 n, Q; H) b/ n出股票供求关系的改变，只有成交增大才可能使该股具有上升的底部
& S6 F8 p; s" n Y$ _1 Y* H8 B$ m动量。. c" g9 ^7 ~) f6 j( O
2 N( j$ p$ X/ l1 ?8 B. e, W; X
三、寻找稳赚图形; L* e* ?4 _. Q! C3 O4 ^2 T
1.圆底) r8 N2 Y. }) m, |( X
2.双底
& h8 S8 W. Y/ `: Q6 m3.突破上升三角形1 {) S/ Q# U$ M' r. B7 E
4.突破矩形
/ j8 W7 P9 C. ]2 d4 r5.强势股的走势特征, F* ~* n( G [ @# \ l* Y2 }
1.圆底
& W/ U# d% I( j今年以来深沪股市的走势，越来越明显地表现出一个特点，那就是市5 i' X2 B# e5 q
场走势日益趋向于技术化，也就是说，前几年出现的那些反技术化的
, s7 P- \! j( g* w- W J+ D; R7 F操作手法渐渐消失了。无论是市场主力也好，散户投资者也好，都不
3 j% x% }# j$ t( Y% o# E0 O' v* B得不服从于市场本身的规律，任何企图扭转大势的努力都是徒劳的。5 [! W4 z' @. k$ C" \8 t& b: J5 b
股市之所以出现这样的特征，根本原因是由于今天的股市已经远远不
- e* w# M3 Q$ t L是前些年股市那种规模，今天上市公司之多，市场容量之大，是以前 N+ v, ~0 n% f9 P
不可比拟的。当股市容量越来越大的时候，股价走势本身所应有的规
8 q( A, D6 ]2 m律性便越来越显现出来了。
/ T. v9 \; [1 d# t |1 P0 p& p在所有这些股价走势的规律中，最直观的就是股价走势形态了，俗称: P; K7 M* U/ g/ G: B# b
图形。寻找稳赚图形，实际上就是发现那些良好的走势形态，借助这
% ?/ q- c5 ^- |- {些形态来挖掘市场走向的本质，从而捕捉住最能带来丰厚利润的个股。$ t% `3 T' q+ m7 \2 R% g7 \6 a4 K
第一个介绍的稳赚图形就是圆底，之所以把它摆在第一位，是因为历' [7 t! @* c6 b# ]9 X! y+ ?$ i, c
史证明这个图形是最可靠的。同时，这个图形形成之后，由它所支持
9 ^& q; \# e2 `7 |( d7 ~! T5 y的一轮升势也是最有力量持久的。在圆底的形成过程中，市场经历了
- a/ M( G! v1 q" p; e+ l一次供求关系的彻底转变，好象是一部解释市场行为的科教片，把市8 e( y4 z7 Q* s/ L: X) w3 Y
势转变的全过程用慢镜头呈现给所有投资者。- Y) U: {" w `8 e; b
应该说，圆底的形态是最容易发现的，因为它给了充分的时间让大家
2 F( E/ |$ }7 B& Q- N- d8 g看出它的存在。但是，正是由于它形成所需时间较长，往往反而被投2 n- S) [ c4 j Z/ j- h$ U4 f4 `
资者忽视了。/ O1 Q, f5 Q8 K$ P4 a# K2 V+ `
圆底，就是指股价在经历长期下跌之后，跌势逐渐缓和，并最终停止
: c9 j2 @1 J. n+ s$ Z! G% l9 x下跌，在底部横盘一段时间后，又再次缓慢回升，终于向上发展的过
7 P9 C+ e4 v4 r# W4 @/ A( y程。我们说圆底是一个过程而不仅仅是一张图，由股价所描绘的图形6 ^/ m- p" u: P7 x) h+ i# h
仅仅是这个过程的表象而已。我们要认识和分析的，是这个过程中发
) i5 z9 Q7 p; X f8 e# u8 V生的种种事情，而不仅仅是表象。% E$ P2 x% L1 n+ x) d- z: x
当股价从高位开始回落之初，人们对股价反弹充满信心，市场气氛依
& X* N# y2 Q2 V' h8 F然热烈。因此，股价波动幅度在人们涌跃参与之下显得依然较大。但
* E( ~$ J! K( W" P* m. v9 O事实上，股价在振荡中正在逐渐下行。不用多久，人们就发现在这时6 X( a5 n+ A" y9 z1 @2 m7 i
的市场中很难赚到钱，甚至还常常亏钱，因此参与市场的兴趣逐渐减9 I6 s6 q8 p& a/ s, u! j
小。而参与的人越少，股价更加要向下发展取得平衡。正是这种循环8 N& U0 f! [: F# S9 I' R# p
导致股价不断下跌，离场的人越来越多。
: E$ i7 Q( t- [: r4 m* W2 Q然而，当成交量越来越小的时候，经过长时间的换手整理，大家的持9 m0 y, R: q: Y5 T# x: U
股成本也逐渐降低，这时候股价下跌的动力越来越弱，因为想离场的
, ?& i3 U5 w! M# S7 [5 B! J9 U人已经离场了，余下的人即使股价再跌也不肯斩仓。这样，股价不再
1 d0 N/ U1 D1 X7 q下跌。但是这时候也没有什么人想买进股票，大家心灰意冷。这种局8 g4 s7 T) ~! V$ A; _2 k
面可能要持续相当长一段时间，形成了股价底部横盘的局面。0 A& T3 \2 W/ O# Z$ B! x# Q2 c
这种横盘要持续多久很难说，有时是几个月甚至几年，有时候几个星
0 K; q' m8 M' k期， 但我们有兴趣的是，这种局面早 晚会被打破，而盘局打破的象
0 Y; F0 k8 \. S, l, o征是股价开始小幅上扬，成交开始放大。这一现象的实质是市场上出$ a3 S7 w/ _ i1 I9 P Y* J
现了新的买入力量，打破了原有的平衡，因而迫使股价上扬。- g3 ~+ g: U7 Z3 a' ?% P
事情的发展总是循序渐进、水到渠成的，当新的买入力量持续增强的- ]9 |/ @0 D0 V% M& F
时候，说明市场筑底成功，有向上发展的内在要求。于是形成了圆底, K( C$ ^4 I3 @" | X2 `
的右半部分。6 y# w. h9 y% ]; v( _. Q8 {0 V+ q
当股价在成交放大的推动下向上突破时，这是一个难得的买入时机，
' x* d5 g' e: d. y( X" Y因为圆底形成所耗时间长，所以在底部积累了较充足的动力，一旦向
3 ^$ B/ {( ~( @! X5 l# v! ?上突破，将会引起一段相当有力而持久的上涨。投资者这时必须果断，
0 A0 |1 f! {6 R+ P6 \不要被当时虚弱的市场气氛吓倒。
