转贴 特别企划____08市场风雨中前行
序___文字较多,尽量简单,易懂,,,,,,,,,,,,,,希望你能慢慢的看完,,,,或许对操作有所帮助,,,阿勇
一:宏观面
08年是不平凡的一年,,到目前为止,,,,发生的许许多多事情,让人无法判断,以至于谤黄,迷惘,,,让我来慢慢整理,,,
1:不管如何千变万化,万变不离其中,,,,,以前我曾说过,,,,步入通帐时代,,,,,重要的标志就是原油价格不断的攀升,,,没必要恐慌,,这就是经济规律,通帐,紧缩,再通帐,再紧缩,,不是以人的意志为转移,,唯一能做的就是以平缓的调控使其软着陆,,中国在98年大洪水就做得很好,,我没记错的话,只通过了一年左右的时间就达到了效果,,,使经济比以前更健康的发展,,,
2:我对此次政府的调控到目前来说应该算是满意,,由于有98年,,所以对这次更有信心,,,中国经济分三个方面,,外贸,固定资产投资,,和财政政策,,,,
外贸:这几年外贸一直是顺差,,记住是顺差,,早在前几年政府就在调理出品及进口的结构,,到目前至少说做得还不错,,并且结构理得还可以,,,,,,,,,
固定资产投资:这几年这方面有点过猛的机象,,,但在去年,,上面就看到了问题严重,,,果断的收紧银根,,但是由于这几年发展,积累了大量的民间资本,加之外部明里暗里的进来,,不过到目前来说没有失控,至少大部分老百性构买力没受到大的影响,,标志就是各银行一方面自身实力的加强,另一方面也吸去了过去的教训,当然中间也有少部分违规,,这都可以忽虑不计,大部队没受伤就达到效果了,,相信这方面还会继续收紧,,,那银行出路在那里,,,下面我会有说明,,,
财政政策:以前由于没撒家底,,,各级政府口袋都是空的,,即使想使用此方法都没办法达到其效果,,但是现在不同了,,,,举个例子,,,,07年国家财政增收近35%,,什么概念,,,不用我说吧,,说明现在有钱了,,可以办很多办不了的事情了,,,,可以通过稳健的财政政策来理顺内需,,,这里不得不提这次地震,,尽管受到了损失,谁也不希望发生这类事件,,但从经济角度来说,,对于老胡的中央来说,,可以以它就突破口,就像98年的洪水,,把坏事变成好事,,以这次地震为药引子,,经济学上有一说法,,经济最害怕的是停止生产活动,,年初的雪灾受到的影响其实比地震大多了,,,
3:08年经济核心就是通帐加大,,通帐的根源就是控制PCI,,,由于这次是往年的累积,加之外部的输入,,造成难度的加大,,不过也不是不调控的,,,至少目前看来老温做得还不错,,,,举个例子,,,,治理通帐第一要务就是打击资产的泡沫,,因为资产的泡沫才是通帐的根源,,明白什么叫无本的生意,,,资产的泡沫就是无本的生意,,,别跟我说你不懂,,,,,这个哈,,,07下半年老温就在做这方面工作,,现在看来是及时的,不然现在就是另一翻景响了,,搞不好就会像越南,,,,有人老是说中国的石油管制,,不管制行吗???/,,,要想CPI下来,,第一要务就是打击资产价格泡沫,,然后再是慢慢的提汽油的价格,并且是慢慢的,,急了的话问题一样出得很大,,我可以说今年想放开石油价格,,那是天方夜谈了,,,中国现在的实力扛得住,,,,不就补贴一千多亿,,小K思,,,要知道只要控制了基础性的,,一般出不了大问题,,,,,,什么是基础性的,,第一个就是粮食,,这几年中国可是年年大丰年,,老温有句话叫手中有粮,,心里不慌,,,也就是这个道理,,,第二才是石油,,,有了第一粮食的稳定,第二石油就没什么大不了的了,,至然有人去管,,,没见老美,,老英等等都已经坐不住了,,,,,中国在观望,,有这实力观望,,,11月就是老美的大选,,,,目前来看奥巴马胜算还是比较高的,,,奥巴马这个人是强势美元的代表,,它娃如果上台的话,可以修正现在宽松的美元政策,,,这也是中国希望看到的,,,
4:这里不得不说一下汇率,,,,,,,由于现在与美元倒挂,,,大量热钱明里暗里进来,,,但它们忘了,,这里不是泰国,不是越南,,,,一是中国经济总量的强大,,二是中国的资本项目是管制的,,,进来可以,,出去就难了,,,举个例子,,,你想搞资产,,,我就控制土地,,,比如让土地出让金全款,,,,你想搞市场,,,,大小非在那等着的,,为什么从6000到3000,,,,上面一直沉默,,,,,还有最近的联通,,,与其说是私目受伤,,,,不如说是外面的热钱被缴杀了,,,,,,,,私目至少目前还没那种实力,,,,,或多或少有热钱的极想,,,,,,,,,,
终上小结,,,,,,内部的说得差不多了,,,,有些留到下次吧,,,,,,,外部的大家都知道不少了,,说了等于没说,,,,,转下,,,论目前市场
股市____
1:前期我文章就说过,疯狂的紫金,,,,,,目前看来的我的判断基本上是正确的,,,,,,,,,不知道你有没有照此操作,,,,,,本人这段时间也就做了些短线,,,打发无聊的时间,,小有收获,,,只是不大,,,/
2:由于老美不断的降息,,,使国内只能提高准备金,,,不然倒挂更严重,,,,不过也不全是坏事,,从前几天公布的对外贸意数据,,,,,,,顺差还是很不错的,,,,,,还有就是除石化,电力两大行业,,,,其它行业增长还是让人可喜的,,,,,,,有得必有失,,,,,,不管那时段,,总有一些行业会受伤,,,,,,,,,
3:目前市场整体来说,,,,,,已尽合理,,,,至少核心品种跟熊市时期的估值没撒两样了,,,如银行,,,大家可以去看下PE,,,或是PEG,,,,,,,,
4:市场总是以价格围绕价值做上下波动,,,,,,这是恒久不变的真理,,大小非也不是傻子,撒价格都卖,,,,别自己吓自己,,,,,,目前依然是负利率,,,,,,,,钱总得找出处,,,,,,目前市场吸引力正在凝积,,,,,只是要等待平稳的信号,,,,,,至少目前来看还没到时候,,,,,得出结论,,,,,,08年下半年平衡中求发展,,,局部热点依然值得期待,,,,,/
5:板块方向_____
适时的把握金融类,,,,,,,,,,,,,,,适度关注,,环保,,,军工,,医药,,,,极积的关注央企的资产整合概念,,,不想做休息一下也是可以的,,,不是天天都是手中有股,,心中不慌,,那就麻烦了,,,,,,,,,这里站不荐股,,,,,,,,,,,大的行情还需时间,,,,,,,,,到时我会再说的,,,,,记住我的观点只供参考,,,,,,,不构成操作,,,,,,,,好了,,,,,,,欧洲杯要开打了,,今晚是我的最爱荷兰要出场了,,,,,,,,下次再说吧,,,,,,,,,,,,,,,,,点到为止,,,,,,,,,,,,,,,阿勇2008.6.9日晚23.38分
