幕小后

业务介绍 # Z; X" E6 H) ^0 ^+ ?9 T6 f, B: K' m

  招商银行的个人外汇期权合约是您在根据招商银行的报价支付了期权费后，拥有了在未来按照约定的价格买入或卖出标的货币的权利。招商银行提供的期权合约的规格如下，如有变动，以招商银行交易系统公布为准：' b: V$ H. f% w# h8 `5 S 货币对: I- t  u+ ~2 f7 g 欧元/美元2 g, ^* ]. r0 I# @% k& Z4 ~( l( J 英镑/美元. {6 A/ y2 c& _# C 美元/日元 1 n$ c- p$ _  Y- f% P" `" w3 q2 [ 澳元/美元( {" f" X4 Y9 I  t3 A& p, ] 标的金额（每份合约）) C+ k6 \0 F$ a0 ]5 R( H+ p 100欧元 ) A- d0 A0 S, b- ^( J. t* @ 100英镑' F$ O* L4 l8 n* f 100美元7 y6 u. m( U, J$ H! w; M& W 100澳元 ) e+ T' @0 D( M5 S0 z 看涨期权 8 ^; _' q) t) M, O4 H 看涨欧元' j, E: G2 F. U' y  y+ g/ H  S 看跌美元 $ r, N& Z/ D) U5 X/ C! ^# G 看涨英镑 4 E" ?4 F& Z: Q1 M8 M% E看跌美元 % p4 N; H9 I3 j4 C: @3 m! |8 g2 d 看涨美元 / C$ C9 o5 r5 h' _" C% R- N看跌日元 , F7 p" R6 R3 U* \/ [: L 看涨澳元9 }  k4 J. z& Z& A! y 看跌美元6 G; Q2 y0 M' U  h; c1 J4 @ 看跌期权) `" z. o/ f4 A) Z$ K 看跌欧元7 G. D& s. b' o) \ 看涨美元 . [# ~5 G  k) U3 b: _  f 看跌英镑& ]; E2 h: A4 \+ k$ }0 Q/ s! Z 看涨美元7 E( g% L2 f/ z7 v4 U& R+ q 看跌美元 - w- k/ k# L2 Z看涨日元) F( F% ~2 ~* O% Q9 `5 \ 看跌澳元% J1 f4 l5 @$ x 看涨美元 / i0 {* I: k$ n/ F! l1 Q 类型 4 y8 G3 F# c  s  j 欧式期权（期权合约持有人仅在期权到期日有权行使权利）2 a" }+ a! P, b 执行价格1 }4 J, j8 _4 l& D: h' K2 p 由招商银行定制$ s7 n8 R# z: t  Y9 t% g 期限( e. Z0 @5 ^0 R' q& b" a2 C 3个月、6个月等 : K: r7 }! C* W7 H 合约起始日6 |9 m7 x# W5 }7 i( l. n2 i6 } 由招商银行定制 ( q- n2 Y& b& c) ?: K  t) d  i% H 合约到期日 7 W4 Q, S+ F; F: y% T7 Z8 y5 V 由招商银行根据起始日及合约期限设定8 W: J3 y. |& h; S 履约清算日 1 n, V6 M! c$ b3 d) y 合约到期日 - N# d% a4 `- K* n: D  o4 T . {" V0 N* y: y; H( _! O* V5 \

幕小后

产品特点 % K0 u2 v# M$ j$ }  L  l

★ 市场看跌，也有投资机会( x/ S" `5 D3 J: U 与目前的个人实盘外汇买卖相比，个人外汇期权合约买卖业务的重要优势在于无论美元是涨还是跌，您都有投资机会。 . Q9 ?# v1 l/ D1 v★ 高杠杆特性－利用有限损失风险，争取无限回报( R/ g' S6 ]3 k/ x3 r+ f: Q5 a 您投资期权可获得较高的财务杠杆作用，利用较少的资金获得与较多资金投资于标的资产相同的收益，投资利润率得以提高。 9 ]; K) Q% R) r8 V ★ 保障投资组合价值* X6 G8 k* G3 g& [: } 您可以通过买入看跌期权，对冲您持有的标的资产下跌的风险。 - R1 e7 O" Q; n$ H+ r  Q) d ★ 入市门槛低。 " t9 R6 n9 }6 Z- Z, M买入一份合约的价格有时低至不到1美元。期权合约到期时，系统为您自动进行轧差清算，无需提供合约所需的大额本金。 9 K; O, H0 b; v# u9 y7 F ★ 交易便利2 h" `7 w2 a" Y! N- ^* d5 G2 u 招商银行为您提供24小时网上交易，投资者无需亲临分行进行交易。1 r* d+ O2 @" I- f4 I

幕小后

市场比较7 r+ P/ F, S; K

 与市场相类似的外汇投资产品相比，招商银行的个人外汇期权产品具有明显的竞争优势：& T: Y. @) T% V3 s ★ 外汇期权与境外保证金交易- `) t% L- L1 j/ B) G8 o8 Q; x* @ 法律保障不同, k4 `4 W9 D# ^# P* y 1994年，国家外管局等有关部门严令禁止境内机构和个人组织参与外汇期货、保证金交易。今年3月，中国银监会再次发布公告禁止跨境炒汇交易。因此境外机构或个人投资境外保证金交易的利益目前在国内是没有任何法律保障的。相比之下，我行的外汇期权交易完全符合我国监管部门的相关法律规定，在投资者利益保护上能给予投资者足够的法律保障。 投资灵活性不同 ( ^5 |9 }: O6 [6 [8 k* T" L外汇期权与境外保证金交易都具有较高的杠杆效应（“放大效应”）。但投资者实际上是以一定的保证金撬动的几十倍乃至几百倍的资金进行投资，如果投资者在判断外汇走势方面失误，就会被迫追加投资，否则就会造成保证金的全额损失。外汇期权业务的优点在于客户有较好的灵活选择性，判断正确从中可以获得盈利的机会；即时判断失误也不会被迫追加投资，投资者可以选择继续持有等待未来价值回升或平仓减少损失。 产品特点不同- i) F" S- Y" z% J5 L. z; h# r 外汇期权产品以外汇汇率为标的资产，具有一定到期时限与到期执行价格。因此外汇期权在为客户带来投资机会的同时，也为客户提供一个可锁定未来汇率，提供外汇保值功能的投资工具。相比之下，境外保证金交易则不具备这一功能。 ★ 外汇期权与期货5 P0 R4 Z, u3 g; K6 O 买卖双方的权利义务不同* B2 M3 u; H/ `) ? 外汇期权交易中，期权买方只有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，但是没有一定买入或卖出的义务；而外汇期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。 费用支付形式不同 ) E3 G8 y; M* I, I外汇期货交易中，买卖双方以交纳交易保证金的形式投资期货合约。但在外汇期权交易中，买方支付期权费，但不交纳保证金。卖方收到期权费，但要交纳保证金。 买卖双方的盈亏结构不同5 F1 H/ K& X, I7 j 期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的；相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。 ★ 外汇期权与个人外汇远期“保证金”交易 9 l3 t* }; s# ]; Z, @    外汇期权与个人远期“保证金”交易除了在产品投资灵活性、费用支付形式等方面有所区别以外，两者在投资者损益的结算时间、合约到期清算方式上亦有所不同：. r1 L; `' V/ m6 x 投资者损益的结算时间 9 C! ?# L, c: P/ x+ p  e* u外汇期权投资者如在期权到期前对持有期权进行平仓，所得收益或亏损将即时结算并入兑现。而远期外汇买卖的每笔交易都有明确的资金清算交割日，并且根据远期交易的规则，即使客户进行了对冲交易，投资所获得的盈利将要在交割日以后才能真正兑现，但如果交易亏损，亏损金额将会从对冲交易日起冻结，到交割日才真正扣除。 合约到期清算方式不同2 t' R% T. j: \7 |' {5 B7 ~5 V 我行的个人外汇期权业务采取“差额清算”模式自动为客户提供到期清算，投资者无需提供交易本金。但个人远期外汇业务的每笔交易都要求投资者提供本金进行全额清算，增大投资者的资金成本。

幕小后

★ 开通功能
! g: @1 G8 ]& w6 \5 i8 e  K5 }3 q客户须携带本人身份证明、财富账户号或银行卡到招商银行当地任一网点，申请开通“个人外汇期权合约买卖”功能。（暂时只限财富账户客户申请，开通功能时需提供财富账户号；没有财富账户的客户，可以先申请财富账户。）
  |6 ?$ J! T' L$ X4 B5 q0 M网上开通期权的功能也已经开放。  
& V. X' Q8 z/ C% ~# y- Q★ 交易起点金额
7 Z$ J3 o( z" x) \2 y每笔交易的起点金额为买入一个合约的价格。
4 C5 W$ I& ?: e8 ^★ 交易时间. M& {5 Y7 t/ u
交易系统开市时间为：北京时间星期一早晨8：00交易系统闭市时间为：北京时间星期六凌晨5点（美国夏令时则为北京时间凌晨4点）遇我国法定节假日、主要国际金融市场假日或突发事件等情况，招商银行有权闭市，暂停个人外汇期权合约买卖业务。如有变动，以招商银行交易系统记录为准。 6 S) P8 J8 s1 t$ T5 v' C' I( [- E
★ 交易渠道: P1 r3 Z  }2 A* [& ^2 Y) V; {) v
目前暂时仅提供财富账户专业版一种交易渠道。交易渠道的增加以招商银行公布为准。
$ o7 h5 n1 t2 k- h5 S2 I★ 委托指令' g. e8 ~, [& }3 r5 F5 j0 E
招商银行个人外汇期权合约买卖交易系统目前提供四种委托指令，即：
$ j& C9 ?( y8 F0 [即时委托：以立即有效的价格完成交易的买卖指令，成交价格为招商银行交易系统的当前报价。
. C0 @! J* w3 ]+ G% `挂盘委托：当招商银行的报价达到客户指定价位时按客户指定的价格完成交易的买卖指令。挂盘买入时，挂盘价格低于期权合约的当前卖出价，挂盘卖出时，挂盘价格高于期权合约的当前买入价。* v' S5 G  L9 B% M
止损委托：当招商银行的报价达到并突破指定价位时按客户指定价格完成交易的买卖指令。止损买入期权合约时，止损价格高于当前卖出价；止损卖出期权合约时，止损价格低于当前买入价。
7 q, p, [0 |3 p  P/ L, k/ R撤单委托：是撤销委托的指令。只有对未成交的委托才可以投放撤单委托指令。客户卖出的合约只能是通过招商银行交易系统已经买入并成交的合约。 8 |: b1 O1 D0 B; N5 [$ E4 R6 W  B" Q+ `
委托效期：委托指令成功投放后，委托指令将始终有效，直至委托成交、撤单或交易系统闭市。
8 R* A+ u; V  X★ 交易规定。
0 F7 L" R, B& t8 {* E  P; ^每笔交易委托的起点份数为1份，单笔委托最多可买入1000份。 6 c! D4 `. v. j$ V0 g
★ 到期清算
( R4 x5 W' f' @% L" a& [2 j+ u您通过招商银行交易系统买入并持有到期的期权合约，系统将在期权合约到期日自动进行履约清算，并于当日入账。' _$ ~  s$ D8 R! ?

幕小后

招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程

第一章  基本规定     第一条 招商银行个人外汇期权合约买卖业务，是指招商银行接受客户通过招商银行提供的交易渠道提交的委托交易指令，按照招商银行发布的交易价格买卖招商银行个人外汇期权合约并完成资金交割的业务。. X* e# O. j3 ^& [1 J/ }  V     第二条 交易功能的开通。客户只有在向招商银行申请开通个人外汇期权合约买卖功能后，进行了投资风险承受能力评估,并且根据评估结果按照要求签署了《自愿办理外汇期权合约买卖的声明》或《自愿办理超过个人投资风险承受能力外汇期权合约买卖的声明》，方可办理招商银行个人外汇期权合约买卖业务。% [/ z: A6 r  C% ^" ]9 i# X0 n- s5 A/ R     第三条 交易功能的关闭。客户需要关闭个人外汇期权合约买卖功能时，必须先撤销所有未成交委托，卖出所有期权合约余额，方可关闭该功能。 : w' w* v' y( k& Z    第四条 客户进行个人外汇期权合约买卖委托时，须了解外汇期权合约买卖业务的基本原理，熟知本交易规程，并严格按其操作，因操作失误等客户自身原因造成的损失由客户自行承担。3 A7 e; e2 R( V) \& J 第二章  风险提示     第五条 鉴于外汇期权合约买卖的风险较大，招商银行在此郑重提示客户仔细阅读本章内容，以便正确全面地了解外汇期权合约买卖的风险。' e4 R9 w3 p0 D6 r) _     第六条 如果客户在招商银行申请开通外汇期权合约买卖业务，则视为客户已经完全知悉并了解外汇期权合约买卖的风险，同意并能够承受外汇期权合约买卖的风险，并能够承担由此带来的损失。 ) f% ^5 h* n2 `    第七条 外汇期权合约买卖与外汇买卖不同，外汇期权合约买卖具有财务杠杆效应，投资者虽然有机会以有限的成本获取较大的收益，但也有可能在短时间内蒙受全额或巨额的损失，投资者在参与外汇期权合约买卖前应审慎评估自身的经济状况和财务能力，充分考虑是否适宜参与此类杠杆性交易，在决定进行外汇期权合约买卖前，投资者应充分了解以下事项： / m9 ?" h- P' [    （一）外汇期权合约买卖具有外汇交易所具备的各种风险。 ) p( ]9 J" C! q  E+ C$ D; S    （二）外汇期权合约存续期间，外汇期权合约价格受其标的汇率的影响，且外汇期权合约价格的波动幅度通常大于其标的汇率的波动幅度，投资者应特别关注标的汇率波动对外汇期权合约价格的影响。 / \* e6 d! q1 q  J4 t! E! l* }8 z* M% \    （三）可交易的外汇期权合约由招商银行定制，并通过外汇期权合约的交易系统公布。 3 j' D; ~5 r) i' e1 e4 `5 x    （四）投资者在参与外汇期权合约买卖前，应充分了解所交易的外汇期权合约的内容。 , w; `. n  |# W5 a; y" ^; a* F2 p    （五）外汇期权合约有一定的存续期间，其时间价值会随着到期日的临近而迅速递减，外汇期权合约到期且无其他履约价值时，外汇期权合约即无任何价值。 2 F$ r  `* G8 K, p3 V    （六）受国际上各种政治、经济、突发事件等因素的影响，或遭受通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响，招商银行可能暂停报价甚至暂停交易且对此无须承担任何责任。 ( _0 ~3 Q$ _7 {    第八条 以上风险揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明外汇期权合约买卖的所有风险和可能影响外汇期权合约价格的所有因素，投资者在参与外汇期权合约买卖前，应认真阅读《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》，对其他可能影响外汇期权合约买卖或外汇期权合约价格的因素也必须有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与外汇期权合约买卖而遭受难以承受的损失。 % _5 G6 j0 K) i: |7 n  P4 ` 第三章  交易规则     第九条 招商银行个人外汇期权合约是指由招商银行定制的个人外汇期权合约，客户可以通过招商银行提供的交易系统进行交易。具体合约的规格如下，如有变动，以招商银行交易系统公布为准： ) l2 C( _9 X& N& l- b$ h 货币对 8 u$ r  A  S. g 欧元/美元 5 f4 x- {! e+ u$ _/ u 英镑/美元 # ?2 ~* j2 @6 l  E4 W3 n 美元/日元 7 L* U  S7 n1 z3 A* Q 美元/瑞郎 % ^+ e; ]7 w% m 标的金额（每份合约） 2 E, r  v) |: s 100欧元 . B6 y# X! u; f 100英镑 1 O$ G. p: \: ^2 Z4 X4 D( H! q1 c3 ~ 100美元 0 G5 p, }: w- C4 K 100美元 / [1 s' S% u  e7 K; i 看涨期权 0 z* Q4 t+ S% P: x) K! l( h 看涨欧元 3 Y! M$ J% y/ |; f9 f4 j, r4 G看跌美元 / a1 Q  F( I$ t  {, ~ 看涨英镑 5 P, }1 c2 ^( W( Z4 V8 ]( \2 r5 Y+ S8 W看跌美元 ' e3 j3 Y- a6 _9 X 看涨美元 6 |8 M0 N$ M+ \. h: K0 w看跌日元 " ~+ }3 Z. G! s$ y7 g" R# u 看涨美元 ; b' c( l# u# L: e- C看跌瑞郎 ( H' c$ K# f+ L4 L9 s3 L. m4 C2 ~# C 看跌期权 # t7 e5 s4 g* H8 u% I/ q 看跌欧元 ; b6 @, Z, X0 T. S6 g. ? 看涨美元 3 j7 h: n3 p& [  E" | 看跌英镑 2 p4 K- W0 x( n8 p% P7 o看涨美元 ( R1 A" h( F( l( N& R7 J 看跌美元 8 R; e  P; d3 x6 H 看涨日元 8 O; P) y8 ^# m* { 看跌美元 $ {- @; q0 z$ O" f; s. H3 T2 r- u2 k看涨瑞郎 8 r# u; r( [: k: U8 y" u 类型 . H; o, ?, A- Z5 s5 T+ [ 欧式期权（期权合约持有人仅在期权到期日有权行使权利） 6 T2 }9 ^; ~2 z; g$ z: M 执行价格 + B1 d# D( h# J# l+ q 由招商银行定制 * H& q; g0 _6 Y0 `% Y 期限 & u- V( |4 E. L5 x 3个月、6个月等 & e2 o! i6 x. h( \) K% G+ ?- h 合约起始日 1 Q: W% W0 K4 g' T4 Z. R1 a( H 由招商银行定制 " y% i: Q4 Z/ y- w) y: i7 o 合约到期日 : w: V6 v  {" B$ F 由招商银行根据起始日及合约期限设定 # l2 N+ s! |% p5 P8 g6 i. i) ? 履约清算日 ( o6 z/ ~/ Z# x3 Q' G* D; r0 R 合约到期日 4 Z2 @: Q& J: g1 v" ]: X - ?9 N# D/ Y: Z; y' \8 o. _# `1 D0 {     第十条 交易价格8 c; z# n$ A: S" Z     为买卖一份招商银行个人外汇期权合约的价格，报价方式为：左边为银行买入价，右边为银行卖出价，客户买入期权合约使用卖出价，卖出期权合约使用买入价。2 k/ e' K( G. P5 c     第十一条 交易时间7 E7 V/ R- u  y# u     招商银行个人外汇期权合约买卖业务的交易时间从北京时间星期一早晨08：00至星期六凌晨05：00（美国夏令时则为北京时间凌晨04：00）。如有变动，以招商银行交易系统记录为准。 - h5 n8 Y# v4 {    第十二条 交易渠道 2 `8 I2 G- D9 k8 B4 K) Q6 \    目前暂提供财富账户专业版一种交易渠道。交易渠道的增加以招商银行公布为准。 $ e. z" @; Q8 P+ y) }1 Z    第十三条 委托指令 $ w( d1 r# Z+ ?6 ]6 }# c2 m    招商银行个人外汇期权合约买卖交易系统目前提供四种委托指令，即： 0 |( N2 M- v! v$ d7 \4 T. D  i, [    （一）即时委托。以立即有效的价格完成交易的买卖指令，成交价格为招商银行交易系统的当前报价。& L+ ~- `1 e/ F& u5 I     （二）挂盘委托。当招商银行的报价达到客户指定价位时按客户指定的价格完成交易的买卖指令。挂盘买入时，挂盘价格低于期权合约的当前卖出价；挂盘卖出时，挂盘价格高于期权合约的当前买入价。! A; B2 R7 |0 z2 j4 l! Z' j7 _     （三）止损委托。当招商银行的报价达到并突破指定价位时按客户指定价格完成交易的买卖指令。止损卖出期权合约时，止损价格低于当前买入价。$ b+ I7 U3 E: B5 R/ ^# b     （四）撤单委托。即撤销委托的指令。只有对未成交的委托才可以投放撤单委托指令。6 y2 M3 ?  `/ k4 V     客户卖出的合约只能是通过招商银行交易系统已经买入并成交的合约。3 H; Z: Z" q7 e( Z8 `     第十四条 委托效期 + I' r! j( c! \) m) g9 C. B1 ?    委托指令成功投放后，委托指令将始终有效，直至委托成交、撤单或交易系统闭市。, o* I0 t, k6 i5 I, y' i 第四章  到期清算     第十五条 客户通过招商银行交易系统买入外汇期权合约，系统将根据客户买入的期权合约份数和交易价格计算所需资金和费用，并及时从客户账户扣划相应款项。 ! w$ f& N- h5 L0 T8 D9 @- Z) W. K    第十六条 客户通过招商银行交易系统买入并持有到期的期权合约，系统将在期权合约到期日自动进行履约清算。 ( Z1 x% N3 ^1 k    第十七条 招商银行以在期权合约到期日当日北京时间14：00时东京外汇市场现货收市价格水平确定基准价格。: w1 z/ s8 {. P" i# K+ h. a     第十八条 对于看涨期权，当（基准价格－执行价格）>0时，系统将自动计算合约所得，并于当日入客户账；当（基准价格－执行价格）<＝0时，客户持有的期权价值为0。; G( E- w' c, x" H0 j3 J+ F     第十九条 对于看跌期权，当（基准价格－执行价格）<0时，系统将自动计算合约所得，并于当日入客户账；当（基准价格－执行价格）>＝0时，客户持有的期权价值为0。 ' }# {- v5 e5 Q. C# G 第五章  其    他     第二十条  招商银行个人外汇期权合约买卖的报价以招商银行通过交易系统发布的价格为准。! F/ S- J# G4 j: G1 d) N* p     第二十一条  交易系统以外的任何报价仅供参考，不能作为对招商银行交易系统报价抗辩的理由。 / h4 s! c" E8 }4 {    第二十二条  招商银行有权随时调整期权合约的报价，并保留暂停报价的权利，且不因此承担任何责任。 1 Q* ]% l/ N6 ]: V3 U( s9 ^* o: G    第二十三条  所有客户的委托指令投放成功与否、委托成交与否、成交时间、成交价格、交易种类、合约数量等均以招商银行交易系统中的记录为准。3 ]/ [" m- d/ ]( w& `; i4 ]0 M# P4 q     第二十四条  凡遇我国法定节假日和主要国际金融市场假日，招商银行有权停止个人外汇期权合约买卖业务。   b, \. E8 p6 |8 w% @9 ~    第二十五条  受国际上各种政治、经济、突发事件等因素的影响，或遭受通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响，招商银行可能暂停报价甚至暂停交易且对此无须承担任何责任。 - v; w$ }7 J3 r& _+ O    第二十六条  招商银行对本规程拥有最终解释权。当招商银行对本规程之条款进行必要的修改和补充时，一经公布立即生效。公布方式为招商银行在营业网点或网站公告或招商银行所确定的其他适当方式。4 y# a; _9 @4 Z0 b% ~1 L

幕小后

招商银行个人外汇期权合约买卖功能申请表

特别提示：招商银行提醒您在填表申请办理个人外汇期权合约买卖业务前仔细阅读《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》和下表所列“风险揭示”的内容。! K$ R3 g$ `- O' X2 U* K

姓 2 X4 X( J/ Z+ `  C  }: t9 v% b名				银行账号
身份证件类型				证件号码
风险揭示 : R# m6 V. n4 Q; O/ ?" J	鉴于外汇期权合约买卖的风险较大，招商银行在此郑重提醒您在申请招商银行个人外汇期权合约买卖功能之前仔细阅读本风险揭示，以便正确全面地了解外汇期权合约买卖的风险。! a( {0 B5 h# u' M     如果您在招商银行申请开通外汇期权合约买卖业务，则视为您已经完全知悉并了解外汇期权合约买卖的风险，同意并能够承受外汇期权合约买卖的风险，同意并能够自行承担由此带来的损失。7 I5 G7 p- @$ Z/ r% O# Z6 g 外汇期权合约买卖与外汇买卖不同，外汇期权合约买卖具有财务杠杆效应，投资者虽然有机会以有限的成本获取较大的收益，但也有可能在短时间内蒙受全额或巨额的损失，投资者在参与外汇期权合约买卖前应审慎评估自身的经济状况和财务能力，充分考虑是否适宜参与此类杠杆性交易，在决定进行外汇期权合约买卖前，投资者应充分了解以下事项：: q. w" {3 o4 ^# B6 H% G     一、外汇期权合约买卖具有外汇交易所具备的各种风险。$ E+ W% y! d- [9 n     二、外汇期权合约存续期间，外汇期权合约价格受其标的汇率的影响，且外汇期权合约价格的波动幅度通常大于其标的汇率的波动幅度，投资者应特别关注标的汇率波动对外汇期权合约价格的影响。* u, `- W3 o) o" G+ S2 n, |$ M     三、可交易的外汇期权合约由招商银行定制，并通过外汇期权合约的交易系统公布。$ [  e3 Y! \% i2 w/ u/ T& p" B 四、投资者在参与外汇期权合约买卖前，应充分了解所交易的外汇期权合约的内容。: R3 y- s- G" F; [/ Y& l) F 五、外汇期权合约有一定的存续期间，其时间价值会随着到期日的临近而迅速递减，外汇期权合约到期且无其他履约价值时，外汇期权合约即无任何价值。% A; e. l! j$ W 六、受国际上各种政治、经济、突发事件等因素的影响，或遭受通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响，招商银行可能暂停报价甚至暂停交易，并对此无须承担任何责任。 # b, t$ p. d; q" T本风险揭示书的风险揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明外汇期权合约买卖的所有风险和可能影响外汇期权合约价格的所有因素，投资者在参与外汇期权合约买卖前，应认真阅读《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》（该交易规程的规定亦构成本风险揭示的有效组成部分），对其他可能影响外汇期权合约买卖或外汇期权合约价格的因素也必须有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与外汇期权合约买卖而遭受难以承受的损失。 0 [! s) J" n: v) s' g' m
申请功能			¨5 G5 Z. y% [+ W/ a7 f 开通 7 s# K' k  a7 R, n* W- ^; o¨ 7 Y0 ^. M2 _" G: P关闭
本人已认真阅读《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》和以上“风险揭示”的内容，完全知悉并了解外汇期权合约买卖的风险，并能够承担由此带来的损失。同意遵守《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》及其他相关规定，自愿申请在招商银行开通外汇期权合约买卖业务。* `  X& G; |, u, F * h$ |0 ?; |' L( c; y , K& k7 {& e$ B3 _! O, m( e" \9 D0 P9 c6 W' J 签名：0 m+ }' J' C8 Z; F3 C 日期： 6 F4 m+ F. y+ v0 d! F
银行确认栏 6 \+ h8 c$ X: g7 g% _			7 c" j3 X1 n) b& R) Y* H

一式二联 第一联银行留存 第二联客户留存

幕小后

招商银行个人外汇期权合约买卖协议书

  r" k6 D3 p2 f! K( D5 d1 r" R甲方：开户人
' B2 P7 d. n; Z4 u2 v. I姓名：　　　　　　　　　 银行账号：& N* \- E' r% ^
　　　　　　　　身份证件类型：　　　　　　证件号码：" Z8 E' U3 B/ ?% w
乙方：招商银行股份有限公司
4 A" ?( Z$ Z$ R0 d . Y1 L2 l+ Y7 B2 l' d9 L
甲、乙双方经友好协商，就甲方利用乙方"个人外汇期权合约交易系统"（以下简称系统），以在招商银行开立的资金账户，通过乙方提供的交易渠道，按照乙方的要求进行个人外汇期权合约买卖的业务达成以下协议：
* \4 g- T& E/ C3 i8 z, [5 F! y一、甲方的权利与义务
/ D: T. k2 _5 b! }- I- q（一） 功能开通
4 w6 _& R; p. |# D- k1.甲方只有在向招商银行申请开通个人外汇期权合约买卖功能后，方可办理招商银行个人外汇期权合约买卖业务。
# m0 i8 a& j( W4 @9 G2.甲方开通个人外汇期权合约买卖功能并在相应账户中存入交易所需的外汇资金后，方可进行期权合约交易。
, ~* @* `$ ~4 }) o9 v3 R; B3.甲方保证向乙方所提供的个人账户资料真实、准确、完整和有效。同时保证当上述资料发生变化时，甲方会立即通知银行，否则后果自负。
: i: C0 u4 G7 K6 r6 i1 g（二） 委托买卖
- R2 ~* Y% s5 `) w* ?1.甲方在乙方开户，并得到乙方确认后，甲方有权使用乙方提供的交易渠道进行个人外汇期权合约买卖的委托和查询。
8 y! u. p3 x* D* D* N2.甲方进行交易时，所输入或使用的信息必须与预留在乙方的信息相符，否则乙方工作人员或系统将拒绝执行其委托指令。( x2 a5 y$ g$ i, R4 M% G3 k
3.在买卖委托过程中，如甲方需变更指令，则只能在委托指令尚未执行时方可生效。如果甲方未依约定及有关交易规则委托，其后果自行承担。
$ `4 Y: c; Q: P& @2 H( w（三）清算交割
# g- w( c; B! |" X! H5 D1.甲方所有的成交委托，正常情况下当日入账。甲方在委托后通过系统确认委托是否成交，如有疑问，须在五天内以书面形式向乙方查询，如甲方未按上述规定进行查询、确认，则按已确认处理。) R( f4 ~( C2 g+ Y, x
2.甲方持有到期的所有期权合约都会在到期日当天按照乙方统一发布的清算价格转换为美元入外汇账，所持期权合约余额变为零。2 S7 o$ \( f4 s2 s; V
二、乙方的权利和义务
# N& o8 u- Z0 r# ]; x. Q$ q
" r: P3 U5 b  I" |3 j( L  e（一） 报价
, }. U" d: Q- l  _4 v" {% H1.乙方向甲方提供个人外汇期权合约买卖报价，并按所报价格与甲方进行买卖。6 \! G/ I6 z7 R2 j( z+ _2 z5 J
2.乙方所有报价将根据市场变化而随时发生变更，最后的成交价格以乙方的交易系统记录为准。
& A, `: s6 J5 w3.乙方有权根据市场情况暂停部分或全部期权品种的报价。' H7 J, U% J: y4 {9 Q- c, g
（二）乙方承诺' q' Q% w0 |0 i: q9 U( d8 i! w4 A5 \+ X
1.乙方在规定的营业时间为甲方提供个人外汇期权合约买卖交易和资金划转的对账单查询服务。# R( _: `, r: C: H
2.乙方有义务为甲方提供有关期权业务咨询，但仅供甲方参考，不参与甲方的决策。  K9 o: @( f' u9 c/ \
三、特别提示条款2 L. F# W" f4 A# V4 H  S
（一）乙方免责条款) D8 w( i8 {" _" C
如因以下原因致使系统无法按时执行甲方提交的外汇期权合约买卖交易指令，乙方不承担任何责任：5 o) Y. Z7 Q( C5 @7 U
1.甲方未开通对应资金账户的个人外汇期权合约买卖功能。
; @$ C  F# u( c' k2.甲方通过系统下达无效的资金转账指令和外汇期权买卖指令。% l  l' x  B/ P5 [/ _4 v
3.因甲方资金账户余额不足而引致交易不成功。; p, k! W8 l0 R7 a
4.甲方在乙方交易系统处于休市、闭市或报价暂停时下达的委托指令。
1 @% ~% \! O2 M  V/ y0 F% u% p0 J5.由于不可抗力因素，如通讯故障等非人为因素造成系统无法受理委托指令。7 a4 ?$ j8 D# `
6.受国际上各种政治、经济因素，以及各种突发事件的影响，在市场行情出现较大程度的剧烈波动时，乙方保留暂停交易的权利，且乙方不因此承担任何责任。! w( j2 o  l# {6 R* p
. P, @! g2 ^! G
（二）若乙方因国家有关规定或自身内部管理需要对本协议所涉及个人外汇期权合约买卖有关内容进行调整，乙方将在其营业网点或网站予以公告，公告调整的内容一经公告即生效，并直接构成本协议的一部分，甲方对此无异议。甲方如对调整内容有异议应及时到乙方营业网点提出并办理相应手续。
  |$ z' E' ~( V4 }5 `) R' J. @如《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》与本协议对同一事项均有规定的，则《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》的规定优先适用。- X+ l7 g/ K: e$ \) O9 }
四、声明与保证' J( n3 h; m+ q4 A0 B
（一）甲、乙双方保证遵守国家外汇管理机关等有关机构关于个人外汇期权合约买卖业务的相关管理规定。' g9 X. t# t$ e% X0 c6 l# A7 w
（二）双方均确认本协议文本与《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》的内容，对本协议和交易规程的内容完全明白，并接受本协议和交易规程所规定的全部条款，同意其后所进行的一切委托及相关业务活动均受本协议之约束。
: d9 X# [3 S0 Z! M（三）甲方同意乙方在开展业务时有权使用其账户资料，乙方有义务对甲方的账户资料保密，法律法规另有规定的除外。
8 m6 m4 `& u: s& Z/ r（四）甲方明白个人外汇期权合约买卖具有高风险性，除可获高收益外，亦可能蒙受最高为全部投入资金的损失。甲方在进行交易之前，已经详细阅读并完全掌握乙方在网上或书面公示的《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》，同意其后所进行一切委托及有关业务活动均受该规程的约束。甲方确认其所下达的所有买卖指令系根据自身判断作出，由此产生的一切风险均由甲方自己承担。- N3 y& g% H: s9 V( l
（五）若因通讯线路发生故障或乙方不可预测、不可控制因素或其他不可抗力事故而造成甲方不能正常交易，乙方不承担责任，但乙方保证尽快采取各种方法使交易恢复正常。甲方同意因人力不可抗拒和不可预测因素引致的甲方损失，乙方不承担任何责任。# @: o) T4 |& P# U! k' j
五、适用法律和纠纷解决5 s9 m  x' l9 m
（一）本协议适用中华人民共和国法律。. }: B/ F2 s7 v: _- U! q
（二）在执行本协议过程中如发生争议或纠纷，甲、乙双方应本着友好协商的原则予以解决。协商解决不成的，任何一方均可向乙方所在地人民法院提起诉讼。
( N3 ~: k3 i! s  D' l8 w5 W2 j六、协议的生效、补充与终止
& v3 F, C! A8 j$ E8 a. H2 D（一）本协议经甲方、乙方签字盖章后生效。9 K& V3 n+ b4 l; V7 _
（二）甲乙双方同意将乙方在招商银行财富账户或网上个人银行的交易菜单上公示的《招商银行个人外汇期权合约买卖交易规程》作为本协议书的补充，构成本协议不可分割的组成部分。% s& O: X7 o/ C6 G& `  q
（三）甲方申请销户，或乙方书面通知或公告通知甲方销户时，本协议终止。
: Y$ o$ H; S7 o- V: t: h5 u4 m ) G' t8 k) R+ G% x* l3 w

1 J/ k% S: ?. _
: d. E1 k+ S& ~甲方签字：
) X) l* D! e) P; A! _4 `) v) }  `乙方盖章：
( S: x. w# T% |3 r& j2 @
' R4 N, E# s6 @4 } ; w- g" U" |( V7 S1 j0 u

/ r0 k# Y* {' e4 J9 n/ _日期：
0 ^5 R" N$ b+ Q+ x" ]! ^6 t" u: }日期：- M9 a. V2 u2 g9 C7 B+ k

6 f; i! q: H4 T
  i  i6 ]# S$ C+ r ( [! c4 n0 T3 z8 A1 w; t0 Y. [
) R" D' p$ z. Y/ i
- q8 M) D: g/ O3 a6 F
本协议书一式两份，第一联银行留存，第二联交客户。  @* c0 F0 X4 ^3 C  h4 @
0 L# n; X& w8 H; c

mist

恩 很不错   谢谢楼主的分享