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[名家言论] 股神Warren Buffett跟踪报导(长期更新)

本主题由 幕小后 于 2008-8-20 12:00 设置高亮 本主题被作者加入到个人文集中
巴菲特出手投资高盛
2008-09-24 10:41 来源:财经网 作者:曹祯  进入论坛 共 0 条评论 本稿件业经《财经》杂志授权新民网发布,如需转载请与《财经》联系。

  巴菲特旗下的伯克夏·哈撒韦公司将认购50亿美元高盛长期优先股

  继摩根士丹利(MorganStanley,下称大摩)获得日本三菱日联金融集团注资后,高盛(GoldmanSachs)也将获得新的投资。

  美国时间9月23日,高盛发布公告称,将获得巴菲特旗下的伯克夏·哈撒韦公司(BerkshireHathaway)50亿美元投资。

  根据公告,巴菲特将认购50亿美元高盛长期优先股,股息为10%,还将获得买入50亿美元普通股的认股权证,可在五年内行使,行使价为每股115美元。

  同时,高盛还将通过公开发行新股募集至少25亿美元资金。

  此前一天,大摩宣布,日本三菱日联金融集团将斥资约84亿美元,购入大摩10%-20%普通股,并派遣一名代表加入大摩董事会。

  9月21日,美联储刚刚批准大摩和高盛成为银行控股公司。两家公司将可以吸收公众存款,并可以续使用美联储银行贴现窗口进行融资,以缓解流动性危机。
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巴菲特:在恐惧中出手2008年09月24日15:37 [我来说两句] [字号:大 中 小] 来源:第一财经周刊   去年的大牛市中这位股神只有6次出手收购,而最近一年

  他已经参与了8次收购,并且金额翻番。

  文|CBN记者 刘翔

  19日,在全球股市哀鸿遍野的时候,一宗涉资高达47亿美元的收购让人瞠目结舌。




  谁干的?“股神”巴菲特!这位伯克希尔-哈撒韦公司的首席执行官,通过旗下的中美能源公司,以每股26.5美元价格收购美国联合能源公司,后者拥有巴尔的摩天然气和电力公用事业,经营着全国83座发电厂。

  由于现金短缺,这家位于巴尔的摩的能源批发商和公用事业运营商的股价在18日收盘跌至20美元出头,这个价格还不足其一年以前市值的1/4,也不足今年7月末股价的1/3。

  这是不是个好消息要看对谁来说。事实上,这个总让人感觉比市场快一步的“股市先知”不但没有抱怨,还非常自豪地说:“这个世界上,只有非常少的买家能立刻拿出一张47亿美元的支票。”

  接受《财富》采访时,中美能源负责人格里高利·阿贝尔(Gregory Abel)称,出于“对其资产和工作人员的尊重,中美能源对联合能源的关注已有段时日,”但他补充说:“收购谈判只是在过去的48小时内才开始的。”

  似乎并不出乎预料,交易公布当日恰好是美国股市暴涨之时,联合能源股价也涨到了25美元。在随后的两个交易日内,标准普尔金融指数(S&P Financials Index)上涨了24%。

  事实上收购被低估的公司股权一直是巴菲特的绝招。虽然今年初夏商品泡沫破裂后,能源股的价格一路狂泻,但安特吉电力公司和佛罗里达电力与照明等公用事业公司的股价跌幅比联合能源要小得多。

  联合能源首席执行官梅奥·沙特克(Mayo Shattuck)在今年7月曾声称公司在市场上“被低估”,当时联合能源股价超过60美元。

  过去的一年中,美国遭遇了严重次贷危机并拖累全球金融及股票市场。成篇累牍的新闻报道,议论纷纷的人群,迎合大众的候选人和经济学家为这场混乱加上自己的注解—所有人都有观点,大部分都不相同。这段日子,华尔街的混乱很容易让人无所适从。

  股市低迷和金融市场萎缩也让巴菲特的资产一定程度上缩水。2月以来,巴菲特所持有的伯克希尔哈撒韦公司股票价格下降15%。这直接导致其被比尔盖茨以570亿美元的身家挤下《福布斯》杂志17日公布的最新一期“美国富豪400强榜”榜首。

  但这并没有让巴菲特神志不清。这个78岁的老头头脑异常清醒,依然恪守着他屡试不爽的投资哲学:“在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。”

  彭博新闻社报道,伯克希尔-哈撒韦公司在过去的12个月内已经出资参与包括联合能源在内的8起收购案,金额多数达到数十亿美元。相比之下,前一年的牛市行情中,巴菲特只出手6次,且最大出资额只有3.5亿美元。

  他的投资也确实获得了不菲的回报。在北京时间9月19日至20日的两个交易日内,巴菲特凭借着6项对银行及金融服务业的主要投资,两天的收益高达35亿美元。其中,对全美第五大银行富国银行的投资为其带来了18.5亿美元的账面营收。

  《财富》分析说,巴菲特之所以能够闪电般以低价购买联合能源,是因为联合能源与今年受到重创的诸多大金融机构一样,依赖于低成本的短期市场融资。而这正好撞到了巴菲特的树桩上。
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巴菲特限制高盛高管卖股http://www.sina.com.cn  2008年10月04日13:32  金羊网-羊城晚报
  新华社专电 美国高盛公司2日向美国证券交易委员会提交的文件显示,亿万富翁沃伦·巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司入股高盛时曾设定前提,公司4名最高级别管理人员今后几年内不得抛售超过1成所持公司股票。

  限制措施涉及高盛公司首席执行官、首席财务官以及两名联合总裁。截至今年2月,他们所持高盛公司股票在190万股至340万股不等。根据巴菲特入股时的要求,他们必须将手中90%股票持有至2011年10月1日,或者巴菲特将所入股票变现时。

  市场分析人士认为,通过限制卖股协议,巴菲特将高盛公司高管的切身利益与公司经营前景绑到一起,有利于这些高管将精力更加集中于公司发展。

  “他(巴菲特)所下的赌注不是押在马身上,而是驯马师身上,”位于堪萨斯州的“复兴财务公司”负责人道格拉斯·乔卡说,“在一系列保护投资者的努力中,这是真正需要的(管理层)承诺。”
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巴菲特再抄底 30亿美元买通用电气



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2008-10-3 16:56:50
    简要内容:30亿美元买下通用电气(GE)部分股票,这是继购买高盛后,“股神”巴菲特在本次金融危机中最新的“抄底”行动。巴菲特的伯克希尔-哈撒韦公司还得到保证,可以在今后5年内以每股22.25美元的价格再收购通用电器30亿美元的普通股。


  30亿美元买下通用电气(GE)部分股票,这是继购买高盛后,“股神”巴菲特在本次金融危机中最新的“抄底”行动。

  据外媒报道,10月2日,巴菲特宣布将收购通用电器(GE)30亿美元永久性优先股。就在上周,这位闻名全球的投资大师收购了50亿美元投行高盛的永久性优先股。后者最近已变身为一家银行控股公司,接受美联储的监管。

  今年至今,由于人们担心通用电器在这个风雨飘摇的市场因为规模太大而无法左右自己,其股价已大幅缩水了42%左右,市场信心极度脆弱。通用电器急于消除人们对其财务健康状况的担心,这使得巴菲特在与通用电气的谈判中受益。

  与高盛一样,通用电器也向巴菲特做出了很大的让步。它的永久性优先股将支付10%的高额股息,而且可以在三年后溢价10%买回。此外,巴菲特的伯克希尔-哈撒韦公司还得到保证,可以在今后5年内以每股22.25美元的价格再收购通用电器30亿美元的普通股。
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巴菲特:政府必须出手救市 愿承担救市计划1%资金2008年10月03日 13:05凤凰财经【大 中 小】 【打印】凤凰卫视10月2日《金石财经》播出节目“巴菲特:愿承担救市计划1%资金”,以下是文字实录:

曾瀞漪:这时候股神巴菲特再次出手,对于金融市场来说,可以说又注了一支强心针,他注资30亿美元买下了通用电器的股票。

巴菲特:愿承担救市计划1%资金

曾瀞漪:巴菲特星期三还表示政府救市计划的1%,他也就是70亿美元的这个资金会有他来承担,而这个动作给国会和市场发出一个清晰的信号,就是政府必须要出手救市,市场必须充满信心。巴非特说救市不是救华尔街,而是救美国经济。巴菲特在这一天还以每股22.25美元的股票价值买下总值美元的通用电器股票,显示对通用电器充满信心。

巴非特说通用电器是美国经济的脊梁,在未来一年之内,通用电器,他相信一定会有表现优异,他同时也表示对于美国政府有信心,说目前市场正面临严重的问题,但面临救市后的美国政府可能会盈利。

消费信贷收紧汽车业低迷加剧

曾瀞漪:巴菲特投资通用电器再投资了金融体系的信任票,不过我们看到的就是,由于消费心态受紧,随时对美国的汽车销量再次的下跌。9月份的大型汽车制造商的销量按年大幅度下跌了26%,当中福特汽车的销量跌幅达到34%。

美国供应管理协会的制造业指数连续第二个月低过50,显示制造业持续收缩,还有同时也看到股神巴菲特在这次他们旗下投资巴郡,股价在3季度按季上升了8.2%跑赢大市。有人认为他是趁着环球股市插水的时候,以低价买他喜欢的公司企业,带动了巴郡的股价上升,请石先生做点评。

石齐平:昨天我们谈到了保尔森的时候,我用了一个词,我说像保尔森,像比尔盖茨,像巴菲特,这是一种资本主义,我还说叫做道德资本主义,情操资本主义。但是他们把别人也看作是他们一样,其实有很多华尔街的大颚、小颚,那绝对不是道德或者情操资本主义,他们是贪婪资本主义,或者甚至叫做掠夺资本主义。

那么今天的巴菲特,你看昨天说了之后,他今天就给你展现了一下。一方面他以他非常锐利的眼光跟判断力在买了高盛之后,就买了G1,说明他这个资本主义是非常精明的这种眼光判断能力。

但是与此同时他又说好,我们美国政府拿了七千亿出来,我就认其中的1%,70亿这个就是资本主义的两面都集中在他身上了,一个是最精明的,第二个就是最公益的,所以我们觉得资本主义并不会走到末路,只要这个资本主义还有这种性质存在的话,资本主义还是有它非常好的前景。

曾瀞漪:更可以体现他这个股神不是虚名,不只是真的会投资,还有更高的高度存在。巴菲特其实在10月1号接受媒体访问的时候就这么说,说在他成年以来还没有间多人们对于经济前景如此的不安,而随着时间的推移,他认为美国的经济会进一步走向衰退。

日本表示会继续配合美国方面跟各个国家合作,维护金融方面的稳定。还有就是前世界首富来自于墨西哥的企业大亨卡洛斯·斯利姆就说在这个时候中国应该领导金融危机救援工作,接下来各国究竟要如何的合作,可能真的要等到众议院的表决结果之后,大家才会有实际的一个合作的方案,又或者是讨论的机会出来。但是现在美国国会议员们在处理这些复杂的经济的方面到底有没有真的这样的背景来处理呢?我们来看一下相关的报道。

《经济日报》曾广标先生的文章说美国参议院现在变成是救市的先锋,而他认为相对于众议院议员们的水平来说,参议院的层次是比较高的。但是《华尔街日报》今天引述一个报导,说国会致力于二十多年来的最重要的经济立法的时候,一张华盛顿研究机构就说超过八成的国会议员没有商业、金融或经济领域的正式教育背景。
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巴菲特:纾困规模提高才有效果 经济仍将困难 http://www.sina.com.cn  2008年10月03日 10:14  新浪财经


  投资大师巴菲特周四说,具争议性的7000亿美元华尔街纾困案通过,对全球经济至关重要,但规模可能不够大,不足解决信用危机,金额有待再提高,才能发挥效果。

  巴菲特将近来市场的动荡比喻为“经济珍珠港事变”,迅速反应有其必要。“我们从没见过这种情况,连信用最好的公司也无法获得融资。”他说,周三晚间参院通过的法案,并非完美的法案,但对阻止全球经济停滞,却极重要。“如果认为这项法案是万灵丹,就犯了一项错误,但若没有这项法案,则又会是一场灾难。”他警告说,这项法案要发挥作用,需要一些时间,即使通过,经济仍得艰困一段时间。
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巴菲特再次出手买入GE 赢的概率几乎是99%
通用电气公司(General Electric Co.)宣布,沃伦•巴菲特(Warren Buffett)管理的Berkshire Hathaway再度担当起援救者的角色,同意从通用电气私募发行中购买30亿美元永续优先股,享有10%/年的优先股红利。同时在5年内可以按每股$22.25的行权价格买入30亿美元的普通股(上一交易日收报$24.50)。

  巴菲特此次投资与上次向高盛集团(Goldman Sachs Group)投资50亿美元仅时隔一周,两单交易如果全部完成则投资额达160亿美元。两单交易除了交易金额外,交易的条件基本相同,即:优先股+10%红利+等比例的warrants(行使价格低于现价)。这个交易条件的实质是:安全垫+安全收益+风险收益(warrants)。

  巴菲特以极其优惠的条件入股美国两家最顶级的公司,这样的交易条件在平时是不可想象的。只有当市场崩溃时,投资者极度恐惧时,巴菲特才可能“以蛇价买龙”。巴菲特享受的是一个极大的“恐慌折扣”,未来将获得的是一个超级的“勇敢回报”,因为所有的人都正在逃离着火的“墙街”,而他是那个为数不多的“抱薪赴火者”。勇敢者自然应该获得“勇敢回报”。

  巴菲特的最大风险,是这两家行业顶级公司破产,但这样的概率不到1%。其次的风险是7000亿美元的救市计划不被通过。我相信,如果没有大的意外,这一计划将在今晚的众议院大会上获得通过。因为我相信美国不会冒重蹈29年大萧条覆辙的风险;不会冒美国国家信用破产的风险。所以巴菲特赢的概率几乎是99%。
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巴菲特的雪球是这样滚起来的

    “如果你所处正确的雪中,雪球自然会滚起来,我就是如此。所谓滚雪球,我并不仅仅指赚钱。它指的是你对于这个世界的领悟和朋友的累积。”巴菲特说。2008年9月29日,当今世界首富沃伦·巴菲特(Warren Buffett)的传记《滚雪球》(The Snowball)新鲜出炉。书中内容不言而喻,读者可一窥巴菲特的投资哲学和决策力。传记作者是投资分析师爱丽丝·施罗德 (Alice Schroeder),她有幸获许近距离接触这位“当代最成功的投资者”,并将点点滴滴积累成册。与以往不同,传记展示了一个身着旧毛衣的巴菲特,一个透着古灵精怪而又令人顶礼膜拜的巴菲特。以下是传记中部分有趣的节选,让我们先睹为快。
  桥牌游戏
  “大多数夜晚,巴菲特都在家和阿斯特丽德(他的第二任妻子)共进晚餐,吃的是猪排汉堡之类。几个小时后,他开始上网玩桥牌游戏,这是他每晚热衷的项目,一星期要占用他12个小时。他似乎毫不介意屏幕的背景噪音,阿斯特丽德任由他玩游戏,偶尔他会喊她:‘阿斯特丽德,给我拿罐可乐!’”(第30页)
  “在厄尼斯特(他的祖父)家,有一个书架,收藏了《Progressive Grocer》杂志的每一期,沃伦总是读得津津有味。‘怎样为一个肉店进货’之类的话题令他着迷。”
  “巴菲特非常喜欢《华尔街日报》,于是他和当地的报纸经销商做了个特殊的交易。每天晚上《华尔街日报》一到奥马哈(Omaha),就会有一份报纸被拿出,在午夜前放在巴菲特的车道上。他喜欢坐等第二天的报纸,在大家都还没有拿到报纸前先睹为快。”
  “‘U2吸引我的并不是他们的音乐,而是博诺(Bono,U2主唱)如何均分收入,令乐队的四人心服口服。’”
  精明之举和错失良机
  “1944年底,沃伦填报了他的第一份所得税申报表。尽管所交税只有7美元,但为了应对这小小的损失,他把腰带和自行车也算作了公费。他知道这么做令人心存疑问,不过那个时候他还不像现在对钱财那么超然。”(第83页)
  “曾经有一次,巴菲特说,他们想要买下一个联邦房屋管理局低价拍卖的马里兰州的小镇,镇上有邮局,市政厅和一些市场价很低的租赁房产。不过即使‘低价’,那个小镇也太过昂贵,他们无法筹集足够的现金。”(第219~220页)
  “巴菲特享受过一次快乐的圣诞节,那是在1987年,他品尝了一些可口可乐。这多少弥补了他在所罗门投资案中所遭遇的不快。之前在白宫的一次晚宴,他遇到了老朋友唐·基奥(Don Keough)——当时可口可乐公司的总裁。巴菲特当时喜欢樱桃糖浆配方的百事可乐,基奥劝说他尝试新出品的樱桃可口可乐。巴菲特尝了尝,从此爱上了那种味道。”
  人生哲学
  “人们如何表现主要取决于他们拥有的是内心记分卡还是外界记分卡。如果你能用内心记分卡来衡量自己,并感到满意,那将是最有价值的。”(第33页)
  “我没有从父母那里继承财富,说真心话,我也不想要从他们那里继承。但是我在合适的地点和时间出生了,我中了卵巢彩票。”(第43页)
  “如果你所处正确的雪中,雪球自然会滚起来,我就是如此。所谓滚雪球,我并不仅仅指赚钱。它指的是你对于这个世界的领悟和朋友的累积。你需要花时间去选择,首先自己要成为雪愿意依附的类型。行进的途中,随时滚起周围的雪,因为你不可能再回到山顶。”(第830页)
  家庭、爱情和兄弟情
  “苏茜(巴菲特的第一任妻子)碎念的时候,其实并不打算离婚。她是那种勇于面对生活,不会退缩的人,她也从来没想过要做出出格的事情。同时,她又不断打电话给咖啡厅的阿斯特丽德·蒙克斯(Astrid Menks)。‘你给他打电话了吗?’阿斯特丽德对于苏茜此举的目的摸不着头脑,所以她感到害怕,不过最后还是给巴菲特打了电话。阿斯特丽德在苏茜的要求下去看望巴菲特,她发现他的房间里到处是书籍、报纸和年度报告,她给他做了顿家常饭。巴菲特是个离不开女性陪伴的人,他渴望激情。他如同一个11岁的小男孩一样孤独,渴望被爱。他需要有人给他做饭。如果没人照料,他连穿衣服都一团糟。”(第454页~455页)
  “巴菲特和儿子豪伊(Howie)就农场的租金达成交易——由豪伊的体重决定。巴菲特认为他的儿子应该重182.5磅。一旦豪伊超过这个体重,他就得把农场总收入的26%支付给巴菲特。如果没有超过的话,他只需要支付22%。在这笔交易上,巴菲特怎样都不会吃亏。他要么拿到更多钱,要么拥有一个更苗条的儿子。”(第520页)
  “比尔三世(后来成为微软总裁的比尔·盖茨)被带来见巴菲特。巴菲特跳过了无谓的寒暄,直接问比尔IBM的将来会怎样,是否会成为微软的竞争对手。……盖茨悉心解释。……两分钟后,二人聊得非常投机。……他们继续聊着,无视周围西雅图的社会名流。……(他们)在卵石海滩上散步。他们开始彼此欣赏。”
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