这篇文章点出了未来世界货币危机的本质, 这其实就是笔者反复指出必须准备实施金本位的根本原因. 试问, 如果强大如美国的债务货币尚且不能永远持续, 人们凭什么相信实力不如美国的欧洲能够最终维护自己的诺言?! 中国和印度, 还有日本, 谁都不可能仅凭信用就让别人相信.
美元崩溃对世界人民的"信用信心"的打击将是如此的沉重, 以至于未来任何偏离黄金和白银的货币体制都不会受到人民的信服. 中国政府, 特别是中国人民应该尽快从所谓"现代金融理念的迷思"中清醒过来, 尽快和尽可能隐蔽地增加
黄金和白银储备. 笔者人为民间应该走在政府的前面, 比如成立民间的白银
基金, 从世界各地采购白银, 并存储在
央行的金库中, 这些白银构成了
投资者坚不可摧的财富保障.
欧洲中央银行仅仅在最近几周内就抛售了137吨黄金, 压制金价和银价, 目的就是为了掩护美元"成建制地撤退". 看看最近3个星期以来的美国10国债和30年固定按揭贷款的殖利率走向吧, 其狂涨的势头令人惊愕.
华尔街的分析师又是东拉18扯地找一些无关痛痒的理由, 问题的本质是, 世界
资金对美国债务及其债务
支撑下的货币已经非常不耐烦了. 再看看美国的股市吧, 说中国的
股市有泡沫, 自己其实也好不到哪里去. 一个GDP濒临衰退的经济体, 硬是在股票
市场上屡创新高, 秘密就在于道指成分股公司大量回购自家的股票, 比如IBM就大量回购股票, 以至其流通
股票总量下降了8%. FannieMae也在使用同样的把戏. 目的是做高股市, 吸引世界投资进入, 他们自己好解套. 这一招不可能持续太长.
最近, 世界各地的中央银行纷纷在提高利率, 一个流动性短缺(通货紧缩)的风暴正在积聚之中. 在这次通货紧缩的危机中, 黄金和白银在开始的阶段也会降价, 那时将是中国大批吃进黄金和白银的千载难逢的好机会.
危机之后, 中央银行们势必再次大幅度降息来"刺激"经济, 海量的流动性泛滥将再次席卷世界. 这样的折腾终有尽头, 迟早人们会反思整个中央银行系统的合理性.
原文:
大西洋月刊 当美元不再是全球通用货币时
星岛环球网
www.singtaonet.com
美元作为一种全球货币给美国及其公民带来的好处要比人们想像的多，这种好处远远超过了国际游客所享受到的便利。由于美元在世界上大受欢迎，它已经将其他国家的真正资源转移到了美国。从更广的视角看，通过在全球金融市场上的运作，美元得以让一个国家维持其本来不可能获得的生活水准。不幸的是，这种聪明的伎俩或许维持不了多久。一旦这种伎俩失效——它最终肯定会失效，那么美元在全球市场上发挥的特殊作用将突然成为人们关注的焦点。
美国的经常项目赤字已经占国内生产总值的6%以上，而且可能继续增加。美国每年都在增加亏空，这种亏空占其收入总额的6%以上。近几年来，那些负债沉重的国家最终都遭受了金融危机，例如上世纪80年代拉美的债务危机和90年代东亚出现的金融危机。
上面提到的这些金融危机最初也都是汇率危机。当泰铢崩溃时，泰国的外币债务对本国货币的负担就会增加，经济因此受到重创。而如果美元崩溃，美国的外债对本国货币形成的负担几乎没有什么变化。如果美元崩溃，首先发出尖叫的是外国债权国，而不是美国。
尽管美国人大肆举债，但美国相对国民收入而言的净债务几乎没有增加。这是什么原因呢？原因之一是，一方面美国为自己的债务支付非常低的利息；另一方面，它从外国资产中获得的收益则很高。这种收益抵消了部分债务。此外，美元币值近年来有所下降，这种效应因此得到了放大，因为美国拥有的外国资产的美元价值提升了，而用美元结算的债务的总值却没有发生什么变化。不妨把它称作一种金融魔法吧：美国找到了一种办法，可以在举债的同时又不增加债务总量。这主要归功干美元在全球金融市场上独一无二的地位。
近年来，亚洲各国央行在中国央行的带领下，提供了使美国经济得以保持正常运转的大部分信贷。
中国央行大量积聚美元储备是希望让美元坚挺而让人民币疲软所产生的结果。中国的这种愿望得到其希望出口产品具有竞争力和工人能够就业的政策的支撑。但是，最近有迹象表明，中国央行开始储备多种货币了。
各种经济力量正在慢慢侵蚀美元作为
外汇储备货币的地位。
欧元是因素之一，亚洲经济的崛起是因素之二，金融
技术进步是因素之三。世界正朝着多种货币共享这种地位的方向迈进。这对美国来说是不幸的，但未必是一场灾难。如果中国人民银行抛售手中的美元，美元崩溃，美国本身或许不会破产，但会造成需要认真对付的严重的通胀问题，美元利率将不得不提升，许多举债过多的美国家庭或许会破产。
毋庸置疑，美国在平稳解决这一问题时需要中国的合作。随着美元的特殊地位的下降，欧元将继续赶超上来卢比和人民币将变成国际货币，中国将全面获得它所梦寐以求的全球经济领导地位。这种情况一旦发生，美国过分利用美元独特地位的做法将在政治上助中国一臂之力。
（作者：该刊高级编辑克莱夫·克鲁克）
