止损策略详细解读

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止损策略详细解读
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" n: c, p4 J( k+ _& s                                                                    原作者:   金曙光
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6 o; s" d0 T+ V1 c2 s本文就一些关于止损的逻辑做一些说明，这些理解只是个人行为，不 准确，只是希望对投资者有所帮助，希望可以帮助投资者更好的把握自己，能够在黄金市场取得自己想要的成功。下面针对一些概念做一些展开，没有逻辑顺序而言，投资者可以择其所需。  B8 \% t) p1 k& q

; J6 \) Y6 s/ g+ M  c( u& M$ d出场与入场
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有人说，交易是一连串的事件。在这一系列事件中，有两个点是不能不提的，它们是，入场和出场。如何入场主要是一个如何预测趋势及时机的选择层面的问题，而如何出场更多的则是交易理念、市场哲学及心态控制等层面。是它在真正决定如何赢利，及如何亏损。
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判断与预测地位1 T, P8 L9 }, W

6 [% J3 N! [, [& D' B# a如果你是一个纯粹的投资者，首先你要知道，并不是你的良好判断及预测让你在市场上取得成功，对预测，我有一个这样的观点，它可能帮助你在市场上能够取得灵活应变的准备，也就是如此而已。在交易上，关键还是在于执行层面上的事件。就是当你把行情判断准确时如何尽可能的放大你的成果，而当判断失误时如何减少你的损失。这个行使到操作层面就是亏小赢大策略。但这个策略充满了自相矛盾，如果你没有把里面的繁杂枝节想明白，没有把一些关键地方做到深思熟虑，你就整理不出自己的一套东西，那么你的交易仍然不能摆脱陷入随机局面，永远也不能真正把握好自己。
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7 T- J1 X4 k( }止损和止赢
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这里只是谈谈如何出场，出场有很多种方式，但一种机械式、或者说被动式的出场方式就是设立止赢和止损。对止赢还有很多的故事可以讲，一种说法是“只要把止损放在心上，利润会照看好自己”，不管它说得对与不对，在这里暂时只是对止损做一些展开叙述。
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4 r5 k8 m% h1 ?2 Z5 G. R: p止损成功与否，在于你如何控制心态0 _/ |. W  G  x; _

, u9 t, [, @9 D& I不同的人做的同样的事情，结果却天壤之别。许多事情，差距存乎一心。也正是因为对其的难以把握，才让众多投资者把自己想要的成功诉求于机械系统，让自己受制于概率上的裁决，从而放弃自己本应该在其他方面作出的一切努力。从此，它的投资命运就开始多坎坷。那么到底如何止损呢？这里主要说一下如何控制自己心态的问题，对心态控制，有一句无名氏格言：我割起肉来没心没肺。但是真正把情感与理智分开也是很难的，我的一个探索是为了更好的把握自己，我们不能陷入单调的机械轮回之中，我们应该有自己不一样的努力。我认为我们还是应该更加丰富，许多事情都不是一刀切的。该守规则时我们要守得住，我们要有纪律上的准备。但我们更应该主动去把握行情，而不是靠被动止损来退出，在一定的胜算上是要去冒风险的，也要准备在止损位之前主动出局。( N3 f" I) r) J5 L9 c

- F7 P3 p! [7 r8 n设置止损要深思熟虑
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; n* ?) m+ t- A! E+ Z% {+ m6 {首先要考虑操作层面，在深入了解事件的来龙去脉的基础上尽可能简单。设置止损要求分分类，如果中线，可以设的大一点，短线可选择小一点。还有设置止损首先要了解它的目的，你是为了防止大的损失呢？还是只是作为一个短期的目标。如果比较倾向于前者，那么设置时应尽量避免市场行情能轻易达到此点位。
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- I% O3 ^$ L. d# T& ?/ P4 H纪律性执行，依据在哪里？# K" H* T% I) z4 |+ F
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如果行情真的达到停损点，我们最好理解为我们在这笔交易上犯了错误。虽然许多事情说不清，道不明，但我们仍然要通过一个划线来界定我们的界线，这界线取决于我们能够承受的风险及行情的波幅。在资本市场，了解自己的限度非常重要。
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5 w% }8 `, b5 Q! k( f不止损，只止错
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- E6 F0 w3 U- Z7 _' D( F2 z7 H: F. W2 _对一个事件，真正想要去谈它的话，还是从比较务虚的层面开始比较好。止损也是，许多市场成功人士把止损当成规则来使用。但这可能没有真正抓住止损的本质，我想可能需要对止损做进一步的理解。本质上，止损和止赢都是对行情一种被动的处理方式。当我们在做足研究功课的基础上有能力，同时也有时间来对待行情时候，我们更应该在设立目标的同时，根据行情变化主动为之。本质上，我们并不止损，我们只是止错。对自己发生的一些错误操作及时停止的一种机制。我们要学会，当错误发生的时候，我们要以最小的代价摆脱困境。而不是任由其无限发展下去。但是当你脑袋瓜里还搞不清楚目前的市场逻辑关系，也还没有自己的理性操作理由时，最好不要轻举妄动，这个时候可以设置止损远离市场面，更糟糕的话，你应该主动出局，因为这个时候你需要更多休息。
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保护自己要用组合拳1 ?( d$ z  G* a0 P7 M/ \
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如何保护自己，是从事投资领域应该学会的第一件大事，我们也应该在这一领域多讲一些策略。而我们应该把止损策略做为最后的补救，然后在没有后顾之忧的情况下行使我们的主动策略。主动策略首先要在我们的操作计划上做足文章，想象可能发生的哪些事情，对可能发生的事情做好应对上的措施，但行情仍然会以一种你想象不到的方式演绎开来，所以我们必须不断提高自己对一些不可预测事件的应对力。
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从更务虚的层面上来看，主动策略还包括我们的主动不执行，如果我们对行情有足够自信和感觉，感到自己的计划有修改的必要，还想继续测试行情的可能性，那么我们可以主动不执行。但从历史概率上来看，这种策略充满了风险，最大的风险在于自己在这个过程中不可能保持足够的清醒和理智，所以这种策略应慎用。. m) B! ^) [* u# d3 Z

/ Q) N6 ?+ N) @  N' z[ 本帖最后由 benzw 于 2006-10-30 23:44 编辑 ]

benzw

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超短线

支持，止损很重要。短线要求准确率，止损方面的考虑也很高。

力挽狂澜

xatv168

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ceywj

不止错是对的

yszwygar

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对和错总是相对的,止损也一样

subike

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